チャート分析をはじめから正しく

この講座で扱うこと

ローソク足1本の読み方から始めて、トレンドと価格の構造、指標、ローソク足とチャートのパターン、複数のシグナルの重ね方、そして結果の検証とリスクの測り方まで順に並べました。計算式と初期値はTradingViewなどで広く使われる定義に合わせ、このサイトの仮想通貨ツールの設定とも同じです。各講の関連ツールから、同じ指標を実際のチャートですぐに確かめられます。

図と数字の読み方

キャプションが「例:」で始まる図は、概念を示すために作った架空の価格です。ただし、その上の移動平均やRSI、一目均衡表の雲などの線は手で描いたものではなく、図のローソク足から実際に計算した値です。パターンとシグナルの成績は、バイナンスの10銘柄の日足(2017年〜2026年9月)で実測し、いつも「どの足で買っても」という基準と並べて示しました。基準なしに数字だけを見ると、この期間の上昇がシグナルの力のように見えてしまうからです。

第1部 チャートの基本

ローソク足1本に入る四つの価格、時間足、目盛り、出来高。まず何を見ているのかを決めます。

• ローソク足チャートの読み方：四つの価格と実体・ヒゲが語ること
• タイムフレーム（時間足）の選び方：同じチャートが違って見える理由
• 対数チャートと通常チャート：長期チャートはなぜ対数目盛りで見るのか
• 出来高の見方：価格と一緒に読むべき理由

第2部 トレンドと価格の構造

高値と安値でトレンドを定義し、支持・抵抗、トレンドライン、ブレイクとレンジを読みます。

• トレンドの判断方法：高値と安値で読む相場の構造
• 支持線・抵抗線（サポート・レジスタンス）の引き方：線ではなく帯で見る
• トレンドラインとチャネルの引き方：安値の結び方から割れた後の読み方まで
• ブレイクとダマシ（フェイクアウト）の見分け方と、その限界
• レンジ相場（ボックス圏）の見分け方と、トレンド系指標が空回りする理由

第3部① 指標:トレンドとモメンタム

移動平均、RSI、MACD、ボリンジャーバンド、ストキャスティクス。計算式と初期値、そして実際の成績。

• 移動平均線の見方：SMAとEMAの違いとゴールデンクロスの実際の成績
• RSIの見方：70・30の意味と実データで見た買われすぎ
• MACDの見方：MACD線・シグナル線・ヒストグラム・ゼロライン
• ボリンジャーバンドの見方：バンド幅・スクイーズ・%B
• ストキャスティクスの見方：%K・%Dと80・20

第3部② 指標:ボラティリティと価格帯

ATR、一目均衡表、スーパートレンド、フィボナッチ、価格帯別出来高とVWAP。

• ATRでボラティリティを測る方法：損切り幅とポジションサイズの基準
• 一目均衡表の見方：転換線・基準線・雲・遅行スパン
• スーパートレンド指標の見方：ATR追跡線の仕組みと弱点
• フィボナッチ・リトレースメントの引き方：0.382・0.5・0.618の正体
• 価格帯別出来高（ボリュームプロファイル）とVWAPの読み方

第4部 ローソク足パターン

1〜3本のパターンの定義と、バイナンスの過去データで実測した結果。

• ハンマー・流れ星・同時線・大陽線／大陰線：1本のローソク足パターンの意味と実際の成績
• 包み線・明けの明星・宵の明星・赤三兵・黒三兵：2〜3本のローソク足パターン

第5部 チャートパターン

ヘッドアンドショルダーからカップアンドハンドルまで。形、確定条件、目標値、判断の主観性。

• ヘッドアンドショルダー（三尊）：ネックライン・確定条件・目標値
• ダブルトップ・ダブルボトム（M型・W型）：確定と目標値
• 三角保ち合い：対称・上昇・下降三角形の見方
• フラッグ・ペナントパターン：急騰・急落のあとに一服する形
• 上昇ウェッジ・下降ウェッジ：同じ向きに傾きながら狭まる形
• カップ・ウィズ・ハンドル：丸いカップと取っ手、縁のブレイク

第6部 シグナルを重ねて読む

ダイバージェンス、複数の時間足、先物市場の資金調達率と建玉。

• ダイバージェンスの読み方：通常・ヒドゥン、強気・弱気
• マルチタイムフレーム分析：大きな足で方向、小さな足で位置
• 資金調達率・未決済建玉・ロングショート比率で先物市場の偏りを読む

第7部 検証とリスク管理

バックテストの読み方、損切りとポジションサイズ、そしてチャート分析の限界。

• バックテスト結果の読み方：リターンより先に見るものとよくある落とし穴
• 損切り幅とポジションサイズの決め方：1回で失う金額から
• チャート分析の限界とよくある錯覚：確証バイアスから後付けの解釈まで

第8部 リアルタイムでチャートを読む

板と約定、場中の分足、アラート。開いたままのチャートで今なにが変わっているかを読む方法。

• 板の読み方：チャートと一緒に見るとわかることと、だまされやすいこと
• 約定の流れの読み方：リアルタイムの約定と売買代金、大口約定の意味と限界
• 株式の日中分足チャートの読み方：寄り付き・昼・引けの性格
• 価格・指標アラートの設計法：確定足基準とアラート疲れ

第9部 指標をもっと

ADX、パラボリックSAR、乖離率、OBV、エリオット波動。定義と既定値、そして限界。

• ADX・DMIの見方：トレンドの強さと方向を分けて読む
• パラボリックSARの見方：加速する追跡点と転換ルール
• 乖離率の見方：移動平均からの距離とトレンド相場の落とし穴
• OBVの見方：出来高を積み上げた線の傾きと食い違い
• エリオット波動理論：5波・3波の構造と三つの規則、そして後付け解釈の問題

第10部 相場の状況別にチャートを読む

急騰相場、急落相場、ニュース直後、薄商いの時間、新規上場、ボラティリティの急拡大。状況ごとにチャートの見え方がどう変わるか。

• 急騰相場でチャートを見る：過熱のサイン、追いかけの危険、出来高の枯渇
• 急落相場でチャートを見る：投げ売りとロスカットの連鎖、反発の性格、損切りの原則
• ニュース・指標発表の直後にチャートを見る：最初の足のゆがみ、スプレッドの拡大、戻り
• 取引が薄い時間のチャート：週末・深夜・連休にヒゲが長くなる理由
• 新規上場直後のチャート：足が少ないときの指標の限界と初期の変動
• ボラティリティが急に大きくなったときのチャート：ATR・バンド幅の急拡大と損切り幅

第11部 リアルタイムチャートの習慣

日足が切り替わる午前9時、米国市場の開場前、週末、そして記録。開いたまま見る人がいつ何を確かめるか。

• 暗号資産の日足確定チェック：韓国時間の午前9時前後に確かめること
• 米国市場の取引開始前チェック：指数・韓国の半導体株・暗号資産をいっしょに見るルーティン
• 週末の点検：暗号資産は動き株式は止まる二日間にする一週間の振り返り
• 売買日誌の書き方：エントリーの根拠と結果を分けて書き、後からの解釈を減らす記録の習慣

この講座が言わないこと

この講座は、チャートが何を要約し、何を要約できないかを説明します。いつ売買するか、いくら賭けるかは扱いません。実測では、ほとんどのパターンやシグナルのあとに上がった割合は、どの足でもの基準と数ポイントしか違いませんでした。チャートは、過去を整理し、リスクを測り、自分の計画を一貫して守るときに最も役に立ちます。